香花镇位于亚洲第一大水库--丹江口水库西侧，以镇中心的香花辣椒城为核心。辣椒城于1992年建成投入使用，占地近9万平方米，南北长1050米，东西宽84米，建筑面积26400平方米。一字排开的四大城门均为仿古式建筑，雍容华贵；城内建筑布局合理，设计新颖；赏心悦目的花园式环境，给人们提供了一个理想的商贸、洽谈、交易场所。 　

香花小辣椒是1978年从日本枥木县三樱市引进的原种，后经过培育，更加优良。1993年因其色泽鲜、皮肉厚、辣味浓、油分大、营养价值高等特点，被国家工商总局注册商标定名为“香花小辣椒”。

目前，这种辣椒已发展成为国内同类产品中品质最好、品牌最响、最具区域优势、备受国内外客商青睐的南阳重点发展的主导产业产品之一，也是深圳、天津、广州等口岸的免检产品。

辣椒城建成后，因其优美的环境、繁盛的商贸和科技、教育、文化、卫生等社会事业的蓬勃发展，吸引了四川、湖南、广东、贵州、天津、深圳等20多个省市、130多个县市近150家客户在这里开店经营。它还带动了淅川县域内乃至周边邓州市、内乡县的小辣椒生产和加工，使其种植面积及质量大幅度增长和提高。

辣椒上市旺季，日客商流量达2万余人，年吞吐辣椒10万吨，成交额达5亿元人民币，成为全国最大的辣椒交易市场。干椒还飘洋过海，远销日本、美国、菲律宾、东南亚、香港等17个国家和地区，饮誉海内外。